北向资金“喜新厌旧”扔掉“光伏茅” 硅料价格拐点在何方？
继北向资金在上星期大幅净买入今后，本周北向资金继续呈现出净买入的态势。
数据显现，本周北向资金累计净买入59.26亿元。其间，周三净买入额为68.72亿元，为本周北向资金的单日净买入之最。本周三大指数先阳后抑，北向资金周四净卖出46.13亿元，周五净买入17.13亿元。
需求留意的是，行情自7月初，指数短期见顶今后，北向资金在这今后的全体收支状况仍为净卖出87.26亿元，跟着周五光伏等热门板块的盘中跳水，现在指数层面仍难说有清晰的方向，短期或仍宜以张望为主。
从职业增仓状况来看，近5个买卖日电池职业被北向资金净买入最多，到达31.08亿元。此外，光伏设备、半导体排列本周北向资金净买入的第二和第三位。
本周电池板块冲高回落。音讯面上，上海海关最新数据显现，本年7月，上海市外贸继续坚持高速增加，新能源工业出口继续发力。电动载人轿车、锂电池、太阳能电池别离出口55.2亿元、27.5亿元、10.9亿元，别离增加19.5%、560.9%、197.4%。
2022年7月，我国新能源轿车出售59.30万辆，同比增加118.82%，环比6月回落0.50%，7月月度销量占比24.50%，销量及月度占比继续创同期新高，增加首要与各地 *** 稳增加方针出台、顾客认同度明显提高等有关。
华夏证券以为，锂电池板块整体继续明显强于首要指数体现，首要系职业景气继续向上，且板块中部分优质标的估值偏低，一起职业方针密接出台，轿车工业成为提高经济的重要抓手，主张继续要点环绕细分范畴龙头布局。
本周北向资金前十大净买入个股中，宁德年代、通威股份、安全银行位列前三。而净卖出个股排名靠前的有隆基绿能、贵州茅台、恩捷股份及中国中免等。
从数据来看，宁德年代本周以45.78亿元的金额被北向资金大举买入，成为名副其实的“榜一大哥”。音讯面上，公司将在匈牙利东部城市德布勒森建造电池工厂，规划产能为100吉瓦时，出资金额73.4亿欧元。这是继德国工厂后，宁德年代在欧洲建造的第二座工厂，该项目将为欧洲轿车制造商出产电芯及模组产品。
东吴证券估计公司2025年产能规划超900GWh，其欧洲市占率将再提高，全球龙头位置安定。
此外，宁德年代还与一汽解放建立合资公司解放年代新能源科技有限公司，依照两边协议，新合资公司将环绕新能源商用车出售、车电别离、绿电买卖、碳积分买卖、整车租借、二手车买卖及运力接受等事务，打造新能源货车生态链，助力城市电动化转型。
值得留意的是，本周北向资金净买入第二位的通威股份和净卖出榜首名的隆基绿能都是光伏设备职业的公司。数据显现，本周北向资金净买入通威股份17.22亿元，净卖出隆基绿能29.29亿元。
据商场音讯，8月19日商场传出光伏多晶硅及电池片双龙头通威股份发力下流组件，直接引发光伏板块巨震，多家组件龙头大跌。
而在本周华润电力公示第五批光伏组件集采中标提名人，通威股份、亿晶光电、隆基绿能等三家企业入围本次集采。依据招标公告，华润电力本次集采规划为3GW，其间双面545W组件2.9GW，单面545W组件100MW。
项目榜首中标提名人为通威太阳能，招标价格为5827000000元，招标单价为1.942元/瓦，较其他两家报价至少低5分。如无贰言，通威将独揽此次央企集采大单。这被商场视为通威正式进军组件板块的标志。
通威股份回应表明，此系依据现在国家双碳方针要求和职业一体化发展趋势加强，考虑组件事务上做进一步证明规划。
有组件企业人士表明，3GW的订单量，在高度集中的组件商场中并不算太大。但估计未来通威使用其本钱优势，敏捷占据组件商场，二三线企业未来竞赛压力会增大。
此外，通威股份也在本周发布了2022年半年报，数据显现，公司1-6月经营收入达603.39亿元，同比增加127.16%；扣非净利润124.92亿元，同比增加317.19%。
浙商证券表明，公司成绩大幅增加首要系多晶硅及电池片量利齐升所造成的。
多晶硅方面，2022H1，公司完结高纯晶硅产值10.73万吨，同比增加112.15%，产能使用率到达119%，国内市占率近30%。上半年单晶细密料均价最高到达27.2万元/吨，较年头上涨约18%。
电池片方面，到2022H1末，公司电池片年产能到达54GW；跟着金堂二期8GW、眉山三期8.5GW的建成投产，估计2022年末产能将超越70GW。
浙商证券估计公司将在2022-2024年别离完结归母净利润238.04、209.58、227.91亿元。
而市值四千多亿的光伏龙头隆基绿能本周被北向资金净卖出29.29亿元，公司股价自2021年11月2日今后就没有再创出新高。
从本年上半年成绩来看，公司估计完结经营收入约500-510亿元，同比增加42-45%；净利润63-66亿元，同比增加26%-32%。尽管所在工业链的环节有所不同，但仅从数据来看，在现在光伏职业依然“硅料在手，全国我有”的状况下，隆基绿能的双增起伏皆不如通威股份，也难怪北向资金本周“喜新厌旧”。
关于硅料价格，国信证券以为，大部分硅料企业8月长单在上星期已根本签定完结，依据硅业分会估计，8月国内多晶硅产值约6.6万吨，环比提高13%左右；加上进口硅料0.7万吨，国内8月硅料总供应可达7.3万吨。供应边沿明显改进，而价格仍呈现小幅提高，体现出8月下流需求依然旺盛。9月国内硅料企业的检修期根本完毕，叠加新产能落地及爬坡，国内硅料产出环比有望提高近 20%，四季度有望呈现硅料价格拐点。
