【布林通道指标在股票投资中的应用】
1. 概述
布林通道指标是由约翰·布林(John Bollinger)在1980年所发明的一种技术分析工具。它主要是利用股价的标准差与均线的变化,绘制出一条上限线和下限线,而股价在上下限之间波动,形成了一种类似于“通道”的效果。
2. 布林通道指标的构成
布林通道指标一般由3条线组成:
① 中轨:即股价的中期移动平均线,通常为20日或21日;
② 上轨:即股价的中期移动平均线+2倍标准差;
③ 下轨:即股价的中期移动平均线-2倍标准差。
3. 布林通道指标的应用
① 股票趋势分析:通过观察股票价格是否在上轨和下轨之间波动,可以发现股票的趋势,以及价格是否偏离正常。
② 进出场点判断:当股票价格从上轨偏离较大时,即为高位,可以考虑卖出股票;当股票价格从下轨偏离较大时,即为低位,可以考虑买入股票。
③ 波动率分析:观察上下轨之间的距离,可以判断股票的波动率是否大或小。若距离较大,则波动率相对较大;反之,则波动率相对较小。
④ 市场拐点预测:当布林通道指标的中轨与上轨或下轨的交点出现时,可视为市场拐点的预警信号。如上轨与中轨的交点出现,可视为卖点的信号,应考虑卖出股票;反之,下轨与中轨的交点出现,可视为买点的信号,应考虑买入股票。
4. 布林通道指标的优缺点
优点:
① 相比于一些基本面分析,技术分析更加直观,计算也较为简单,更适合初学者快速上手;
② 布林通道指标不光能够描述价格的趋势,同时还能对价格的波动率和极值进行较为准确的分析;
③ 由于布林通道指标适应于不同的时间周期,既适用于短期交易游资,也适用于长期投资主力资金。
缺点:
① 由于股票价格受到政策、环境、人情等诸多因素的影响,布林通道指标的分析仅仅是技术分析的一部分,不能代替基本面分析;
② 布林通道指标相对于其他技术指标来说,具有相对较高的错误率,功效比较容易受到市场的影响而产生相应的变化。
5. 结论
布林通道指标在股票投资中具有极其重要的应用价值。投资者应在投资过程中合理运用此指标,以更为准确地捕捉股票价格的变化,并根据指标所提供的信号,制定相应的投资策略,进而获取更多的收益。