支付宝的"全民保养老金2020"值得买吗？
支付宝上面的保险着实不少，其中最著名的当属好医保长期医疗，据官方称，该产品销量达到了惊人的4600万份...
这是一份百万医疗险，用来保障大病治疗费用的。
保了人，钱也不能落下。
最近不少人问我：支付宝上面的全民保养老金2020，值得买吗？
号称1千万人的养老金，收益究竟怎么样呢？
一、全民保养老金2020
年金险向来很简单，定时交钱，定时领钱，直至死去。
部分年金险，也会增加一些特殊保障，如保证领取、保费豁免。
来看看全民保养老金2020，都保了什么。
按月缴费，最低50元起，最高交到60岁。
到了60岁（女55岁）以后，可以按月领取养老金。
具体领多少，支付宝的销售页面一览无遗。
比如这位小伙伴：
26岁男，每月50元，交到60岁，60岁以后每月领取169.19元。
如果80岁之前不幸身故了，按照下面两者中较大者赔偿：
●已交保费
●现金价值
交多少，领多少，一看便知，但是这种数字并没有太大的意义，因为还有时间的存在。
比如，交1块钱，满期给付2块钱。
一个10年满期，一个20年满期。
很明显，10年的收益更高。
因此，我们必须弄清楚两个问题：
1）这款产品的收益究竟如何？
2）和同类产品相比究竟有没有优势？
1、收益率测算
该产品收益源于两部分：生存金&现金价值。
以上面的小伙伴为例，
生存金，指的是保险公司60岁以后每月派发的169.19元。
现金价值，是保单固有的价值，属于投保人的，可以通过退保获得。比如第一保单年度末的现金价值是170.42。
现金价值，在早期也是一笔不菲的金额，我们在测算收益率的时候千万不能忽略。
下面我将详细计算过程，不感兴趣的请跳过~
计算过程：
一般的年金险，采用的是年交、年领的方式，而这款产品是月交、月领的方式。
用于计算收益率的函数IRR，计算的是年收益率，并不能直接用于计算这种保险的收益率。
即使采用月利率=年利率/12的换算公式，面对近千组的数据，工作量巨大，也容易出错。
正是如此，这款保险的真实收益率一直不为人知。
明知山有虎，偏向虎山行，好哥终于给他算出来了。
这里我们将要用到另一个函数：XIRR，与IRR不同的是，计算时可以多选择一列日期流，并自动换算为年利率。
然后我们将月份单独录入一列，直到106岁（足足963行...），旁边再录入现金流。
下面我们就可以使用XIRR公式计算收益率了，用法和IRR一样，只不过要多勾选一列日期。
当计算某一年的生存收益率的时候，不仅要考虑领取的生存金，也别忘了加上当年的现金价值，毕竟这也是我们的钱。
另外，根据上面的现金价值表，当被保人过了80岁以后，现金价值即归0。
来看结果：
累计投入20400，
60岁，生存总收益30678.16，收益率2.28%；
70岁，生存总收益45519.06，收益率3.12%；
80岁，生存总收益56176.71，收益率3.35%；
90岁，生存总收益61077.59，收益率3.44%；
100岁，生存总收益81380.39，收益率3.87%。
年金险都是如此：活的越久，受益越高。
但是这样的收益率，是否够高呢？
和同类产品相比，是否有优势呢？
二、三款年金险对比
4.025%利率定价的年金险都陆续下架了，比如招商自在人生A，富德生命大富翁这两款优秀的年金险，其真实收益率接近4.0%甚至更高。
逝者已矣，生者如斯，咱们也没必要怀念曾经错过的产品了。
还剩下几条漏网之鱼，一起对比下。
另外两款年金险为：
●复星保德信星颐（优享版）
●中韩人寿悦未来
如图：
先对另外两款产品，做一个简单评价。
一、星颐（优享版）
这款年金险，包含了保证领取，可以选择保证领取20年/30年。
比如说保证领取20年，领了5年养老金发生了身故或全残，保险公司将直接给付剩余15年的养老金。
这种保证毫无疑问是有用的。
但是呢，没有白吃的午餐，这种保证是要收费的（相当于附加了一份寿险），其费用表现为整体收益率的降低。
另一方面，70岁，该产品现金价值降为0。
这也导致了一个奇怪的现象：该产品收益率不是年龄越大，收益越高，而是在70-80岁阶段发生了下滑。
总的来评价，如果身故较早，对于年金领取人并不友好，反倒是他的身故受益人，将有一笔不菲的保险金...
二、中韩悦未来
这款年金险，现金价值不会在某个年龄段降为0，因此将现金价值考虑进收益后，整体收益方面表现相对平稳，在3.54-3.69%之间。
100岁之前的收益率也要比全民保养老金2020高出0.3%-0.4%左右。
不就0.3%吗？有人可能不屑一顾。
实际上，同样的10万本金，按照0.3%的复利增长30年，也会多出近1万块钱。
蚊子再小，也是肉...
：
1）如果更看重收益，建议选择中韩人寿悦未来；
2）如果看重缴费和领取灵活，可以考虑全民保养老金2020。
顺便提两点：
