新华惠添富年金保险是怎么让无良销售卖成坑的？
前几天，一位老客户去银行办业务，发现个好东西，第一时间分享——
哎呦，收益不错！15年最低保证4.47%~
而内行一看，就知道此中有蹊跷——
从收益的角度看传统型年金险，就是确定利益；
而年金险的确定利益，一个重要决定因素就是产品开发精算时使用的预定利率：也就是，保险公司假定，收到的保费去投资，可以得到某个水平的收益率。
从2013年以来，年金险的封顶预定利率，只有4.025%，保险公司还要吃饭，所以保单的实际收益，一定不到4.025%；所以，内部收益率可以达到3.8%-3.9%的，就是非常良心的产品了。
4.47%？
可爱的新华银保代理人，你的小学体育老师，当年是怎么教的你数学？
夸大的收益，是怎么来的
1
算 单 利
固定收益类理财产品，也是单利计息。但是，到了通常为1年的合同期，对方会把利息打到你的银行活期存款账户，你可以灵活支配。
——利息可以拿出来花，这样计算的单利，才有真正的意义。
而保单，你的钱一直是在保险公司的，从来没有给你！
所以，跟保险算单利，就是耍流氓。
2
用年金返还除以总保费
亏这帮骗子想得出来！
别笑，真看过有某寿代理人，把年金险收益算出7.5%来的！
神了，堪比P2P啊！
这代理人的小学数学，都不是体育老师教的，是扫地阿姨教的吧？
你我不信，但就有大爷大妈信，还深信不疑！
真实的收益，应该怎么算？
IRR，为大多数投资理财、保险测评文章广泛应用，这里再简单科普一下：
内部收益率（Internal Rate of Return (IRR)）
就是资金流入现值总额与资金流出现值总额相等、净现值等于零时的折现率。如果不使用电子计算机，内部收益率要用若干个折现率进行试算，直至找到净现值等于零或接近于零的那个折现率。内部收益率，是一项投资渴望达到的报酬率，是能使投资项目净现值等于零时的折现率。
当下，股票、基金、黄金、房产、期货等投资方式已为众多理财者所熟悉和运用。但投资的成效如何，许多人的理解仅仅限于收益的绝对量上，缺乏科学的判断依据。对于他们来说，内部收益率(IRR)指标是个不可或缺的工具。
普通吃瓜群众，不用太深研究。只记住，这是个衡量资产收益率的科学方法，算出的数据，可以大致理解为复利计算的利息。
好了，我们来算一下新华的产品：
我们以1岁男孩，10万元年缴，缴费5年为例：合同约定，孩子6岁一次性领取关爱金65000元；7-15岁每年领取13000元；16岁一次领取515000元。
亲爱的银保代理人，说好的4.47%呢？
差得有点远吧？
你说，还有万能的保底收益呢？
好了，我们加上万能——假定年金返还不领取，到保单第15个年度末，孩子16岁的时候，以2.5%利率演示的生存总利益为729784元：
再算一下内部收益率：
广大被忽悠的储户，定会惊呼：
“新华人寿，大骗子！”
我要替新华人寿的产品开发部门喊冤了。
而说良心话，新华这款产品，在快返年金里，真的不算差。
同样是1岁男孩，年缴10万，5年缴费，来看看某同行2020年开门红新品鑫享至尊的IRR：
太夸张了吧？
实际上，其他公司的同类产品（关联万能账户的快返年金），IRR在2%-3%之间的设计基本是市场的主流。
新华苦苦开发的惠添富，虽然在同类产品中颇具优势，但被不规范的经销商包装一番后，摇身一变，成了个活生生的大忽悠。
所以，银保监真的看不下去，才出台规范，严厉打击金融市场侵害消费者权益的行为
5.03%！
对，这是惠添富
