历史证明：高收益年金理财险只会越来越少

前段时间保险行业最热门的新闻，要属8月底银保监发布的这则通知：

我在《2019年的套利机会》中深度分析过，大体影响就是，终身年金险的定价利率，从4.025% 断崖式下跌到3.5%。

收益率每年少0.5%，复利几十年下来，差不多本息和就会少30%-50%。

年金理财险的定价利率降低，影响分为两方面的，一个是对保险公司，一个是对消费者。

对保险公司来说是件好事，经济下行，给客户高收益势必会给自己带来巨大压力和亏损风险。

毕竟传统年金险都是固定收益100%确定的，几十年下来都承诺按照4%的利滚利，风险确实不小。

可以说，这是监管机构出于对保险行业的整体保护。

说白了，一刀切之下，各家公司再打价格战的基点，相应也下调不少。

但是对我们消费者而言，4.025%的高收益年金理财险将不复存在，以后退休后养老金到手的钱，就要缩水不少。

保险，不再是你想买就能买的了。

对于这个通知，我是不惊讶的，高利率时代终将会成为历史，一切都照着正常的轨迹在发展。

余额宝，5年前7%，现在多少？仅仅2.4%左右。

银行一年定期存款，5年前还是3.25%，现在只剩下1.5%。

没有最低，只有更低。

有人看到4%的投资回报率，觉得没有基金股票高，但是保险可是100%安全无风险的。

有听过股市崩盘、P2P暴雷的，还没听说过保险公司赖账的。

从经济发展的趋势来说，利率下行是必然。

发展中国家，银行利率超过10%的很普遍，发达国家如日本，5年期利率低至0.15%也常见。

在丹麦买房子，银行都是不要利息，只要你想买，现在借多少，以后就还多少。

发达国家的资金充裕到这个水平，社会整体的大基建需求，其实没那么强烈。

给一组数据，你就明白了。

英国的存款利率只有0.5%，芬兰0%。

就在前几天，德国首次发行零利率国债，买30年的国债一分钱利息也没有。

甚至于还有一些负利率国家，也就是说，把钱存在银行，还得向银行支付利息。

中国目前是世界第二大经济体，按照规律走，利率只会越来越低，普通储蓄的收益空间只会越来越小。

而银行降息、银保监叫停高收益年金险，这些现象都在释放着一个信号：未来中国经济将会经历一段较长的利率下行周期。

历史总是惊人的相似。

90年代的保险产品预定利率高达9%，那时候的银行存款利率更是高达11%。

那会买到的理财险，买多少赚多少，平安那会卖的老保单，至今还有650亿的利差损。

令人没想到的是，没过几年，风向突变。

中国人民银行连续八次降息，一年期存款利率降至冰点1.5%。

保险业也立即启动调低定价利率的做法，从此前的9%一路猛降至2.5%。

保险产品因为投资周期往往长达30-50年，很多30岁的人买终身年金，都是到60岁退休才领取的，这么算下来，保险公司需要自己承担30%的利差亏损。

自己种下的因，结出的苦果，终究要自己尝。

短短6年间，因为利差损，保险业整体亏损额高达1000亿元，而当时整个行业的总资产仅1万亿左右。

据说当年在巨大的利差损下，有的保险公司为了挽回损失，雇人专门劝退该险种，就是忽悠不懂的投保人退保，连自己旗下的业务员也不放过，要求必须退保，否则就开除。

如果你不信，问问父母年轻时有没有购买中国人寿的“99鸿福”或者是平安人寿的“少儿360”，这些保单终身年复利都在8%左右，且伴随终身，如今已成绝版！

8%的历史已经过去，如今的4.025%也终将会成为一段历史。

话就说到这了，能不能抓住机遇、坐上最后一班末班车就看你自己了。

除了理财险，医疗险重疾险这些保障型保单，也要抓紧配起来了。

去年底保险行业就已经开始启动重疾险的病种调整调研工作了，大概率会在2020年中到年底的时候，把甲状腺癌从重症中剔除。

哎，老百姓想要占保险公司点甜头，蛮难的。