银行理财产品的风险与安全分析

2022-08-26 14:44:20

　　很多投资者对凡是顶着“银行”两字的理财产品就深信不疑，认为银行理财产品预期年化预期收益一定有保障，风险低。银行理财产品真的没有风险吗？

　　银行理财产品不等于储蓄存款，银行理财产品的本质是金融投资产品，预期年化预期收益具有不确定性，历史预期年化预期收益或者是模拟预期年化预期收益，通常是历史数据或模拟预测得出的，可能与过往预期年化预期收益有较大偏差，口头宣传不等于合同约定。

　　只是一般而言，投资银行理财产品不太可能出现亏损的情况，投资期限到期后大多数的预期年化预期收益情况是实际预期年化预期收益率小于历史预期年化预期收益。所以投资者不要盲目相信银行理财产品说明书上的历史预期年化预期收益。具体预期年化预期收益情况还要看到期后的投资预期年化预期收益。

　　银行理财产品的投资领域

　　银行理财产品的投资领域直接关系到到期预期年化预期收益。根据投资领域的不同，理财产品大致可分为债券型、信托型、挂钩型及QDⅡ型产品。

　　1.债券型理财产品指银行将资金主要投资于货币市场，一般投资于央行票据和企业短期融资券。因为央行票据与企业短期融资券个人无法直接投资，这类人民币理财产品实际上为客户提供了分享货币市场投资预期年化预期收益的机会。

　　在这类产品中，个人投资人与银行之间要签署一份到期还本付息的理财合同，并以存款的形式将资金交由银行经营，之后银行将募集的资金集中起来开展投资活动。

　　投资的主要对象包括短期国债、金融债、央行票据以及协议存款等期限短、风险低的金融工具。

　　在付息日，银行将预期年化预期收益返还给投资人；在本金偿还日，银行足额偿付个人投资人的本金。

　　2.信托型理财产品

　　信托公司通过与银行合作，由银行发行人民币理财产品，募集资金后由信托公司负责投资，主要是投资于商业银行或其他信用等级较高的金融机构担保或回购的信托产品，也有投资于商业银行优良信贷资产受益权信托的产品。如新股申购，甚至房地产投资都可以纳入理财产品的投资标的，这意味着普通投资者投资信托的机会很多。

　　投资人主要通过银行购买信托产品，像农业银行、中信银行都有相关的产品问世。

　　3.挂钩型理财产品

　　挂钩型理财产品也称为结构性产品，其本金用于传统债券投资，而产品最终预期年化预期收益与相关市场或产品的表现挂钩。有的产品与预期年化利率区间挂钩，有的与美元或者其他可自由兑换货币汇率挂钩，有的与商品价格主要是以国际商品价格挂钩，还有的与股票指数挂钩。

　　为了满足投资人的需要，这类产品大多设计成保本产品，特别适合风险承受能力强，对金融市场判断力比较强的投资者。尤其是股票挂钩产品，已经从挂钩汇率产品，逐渐过渡到挂钩恒生、国企指数，继而成为各种概念下的挂钩产品，种类十分丰富。

　　4.QDⅡ型理财产品

　　简单地说就是投资人将手中的人民币资金委托给被监管部门认证的商业银行，由银行将人民币资金兑换成美元，直接在境外投资，到期后将美元预期年化预期收益及本金结汇成人民币后分配给投资人的理财产品。例如：光大银行发售的“同升三号”股票联结型理财产品，投资于全球著名的金融公司股票，精选了全球5个金融子行业中市值最大公司，分别为：花旗集团、美国国际集团、高盛集团、汇丰控股、瑞士银行。理财期限是18个月，同样保证100%的本金归还。

　　投资建议：不完全理解的产品，不能光听销售人员的口头宣传，必须仔细阅读产品合同.条款或相关说明，别人说“好”不等于就适合自己，投资理财不等于投机发财。

　　银行理财产品的风险等级

　　1.基本无风险的理财产品

　　银行存款和国债由于有银行信用和国家信用作保证，具有最低的风险水平，同时预期年化预期收益率也较低，投资人保持一定比例的银行存款的主要目的是为了保持适度的流动性，满足生活日常需要和等待时机购买高预期年化预期收益的理财产品。

　　2.较低风险的理财产品

　　主要是各种货币市场基金或偏债型基金，这类产品投资于同业拆借市场和债券市场，这两个市场本身就具有低风险和低预期年化预期收益率的特征，再加上由基金公司进行的专业化、分散性投资，使其风险进一步降低。

　　3.中等风险的理财产品

　　(1)信托类理财产品

　　由信托公司面向投资人募集资金，提供理财、独立管理，投资人自担风险的理财产品。投资这类产品投资人要注意分析募集资金的投向，还款来源是否可靠，担保措施是否充分，信托公司自身的信誉。

　　(2)外汇结构性存款

　　作为金融工程的创新产品，通常是几个金融产品的组合，如外汇存款附加期权的组合，这类产品通常是有一个预期年化预期收益率区间，投资人要承担预期年化预期收益率变动的风险。

　　(3)结构性理财产品